En tysk immigrant ved navn Frederick Schwartz åbnede sin første legetøjsbutik i New York i 1870. newyorkere hilste Fao Schwartz legetøj med entusiasme og virksomheden udviklet, hvilket resulterer i mange flere butikker bliver åbnet. Virksomheden blev til sidst skaleret ned, og nu består af flagskibsbutik på Fifth Avenue og en på 58th Street på Manhattan. Der er også en i Las Vegas i Cæsars Palace Butikker og det blev annonceret i oktober 2007, at en ny butik ville åbne inde Macy er i Chicago.
Butikkerne er velkendte og tiltrække ud af byen besøgende. Shopping for børn kan være udmattende og Fao Schwartz butikker giver en café? og isbar for forældre at re-charge deres batterier og til at underholde børnene. Butikken forudsat placering for den berømte scene i filmen Big, hvor Tom Hanks og Robert Loggia spille på 22 fods klaver. I virkeligheden er professionelle dansere hyret til at underholde kunder og dans på klaveret. En pause fra shopping er yderligere forsynet med en tur i Motion Simulator Ride. Børn vil også blive glad med livet size udstoppede dyr omkring butikken.
Der er så meget valg i dag i legetøjsmarkedet og Fao Schwartz legetøj tage højde for hver aldersgruppe og smag. Der er afsnit for spædbørn, småbørn og førskolebørn år ud over legetøj og spil for mindre børn. En af de mest populære områder i butikken er Harry Potter Shop. De gamle favoritter, såsom dukker, udstoppede dyr og Playmobil er alle fundet her. Lego har også, herunder en kopi af Hogwarts Castle, så kender til Harry Potter-fans.
Action tal inkluderer Harry Potter, Star Wars figurer og en taler Jack Sparrow fra Pirates of the Caribbean. Andre tal inkluderer sportsstjerner, såsom større liga baseball spillere. Der er også modelbiler og tog og radiostyret og fjernstyrede biler. Yngre børn nyder Fao Schwartz legetøj, der hjælper deres udvikling som blokken nummer abacus. Den skinnende tur på brandbil er svært at modstå og stykket køkkenet er fantastisk til rollespil.
Der er en stor interesse i klassisk legetøj fra fortiden og Fao Schwartz legetøj er en del af det med deres detailhandel af marmor sæt og Dominos. En anden populær punkt på dagsordenen er Curious George Jack in the Box. Klassiske spil er også repræsenteret med 1930'erne og 1950'erne tema Monopoly brædder.
En favorit klassiker legetøj er Tonka dumper.